第31集
钮五阳来上海找墨琴，刚下轮船，就遇到码头工人罢工。袁世凯称帝，革命党准备组织一次声势浩大的罢工游行进行抗议，罢工的总指挥是顾维汉。郑汝成勾结黄耀声共同破坏罢工，游行队伍被流氓和军警们打散，导致行动失败。钮五阳发现，破坏罢工的人中竟然有肖晃，狠狠骂了他一顿，肖晃这才发觉自己上了黄耀声的当，被他利用了。钮五阳去找墨琴，对她述说自己的感情，并向她求婚。
第32集
老谋深算的黄耀声将曼蝉扣留在浦江饭店，并胁迫肖晃必须执行暗杀计划。肖晃怕曼蝉再受伤害，迫不得已答应了黄耀声。但在动手之际，聪明的肖晃故意使顾维汉发觉，并放他逃走，而肖晃自己也趁乱跑掉。肖晃杀人逃跑的消息登到报上，钮五阳急忙去警察局打听消息。没想到，在警察局遇到父亲钮世诠和胡镇长，他们押解齐彻来邀功。
第33集
肖晃逃跑后，放心不下曼蝉，来浦江饭店将她救出，两人躲到教堂。曼蝉告诉他齐彻被抓的消息，肖晃震惊，准备去救齐彻，却中了黄耀声的埋伏，被捕入狱。肖晃的案子轰动了整个上海。案子公审完后，决定枪毙肖晃。齐彻找顾维汉商量，大家决定劫法场。肖晃的手下跑回老虫岛报信，六指头恨肖晃背叛自己，不去搭救。蓝凤虽然被肖晃抛弃，但仍然深爱着他。
第34集
在钮世诠葬礼上，六指头带人抓走了肖晃和曼蝉，准备杀死他们为蓝凤报仇。临刑前，肖晃和曼蝉的爱情感动了他。他命令手下沉江时给他们一把匕首，饶了两人一命。肖晃和曼蝉再也不想这样生活，离开了南溪。胡碧容冲动之下失态，将自己对钮世诠多年来积压的恨说了出来，并暴露了自己和毛狗的私情，全镇哗然。胡碧容万念俱灰，在夜里，她在半疯狂的情绪中，点燃了那张封自己为贞节烈女的圣旨。胡家燃起大火，胡镇长为救女儿被烧死。
