第1集
佛山宝芝林，由黄麒英，黄飞鸿父子主持，侠义为怀，赠医施药，深得民众敬重推崇。飞鸿收了三个弟子：梁宽，猪肉荣及牙擦苏，三人个性善良，风趣诙谐。
广州一年一度抢花炮盛会又再来临，宝芝林连赢几届，今年派飞鸿出战。宝芝林死对头维扬武馆主持洪霸，一向不服飞鸿。此时他远在山东的师叔仇千丈，武功高强，因主持正义误杀当地恶霸之子，与患了重病的妻儿逃难到广州，洪霸遂请仇千丈代表维扬武馆舞狮出赛。
香港富商凌家独生子凌云佳，是个武痴，与忠仆鬼脚七来到广州，四处寻师学武，找到维扬武馆愿出重金，拜洪霸为师，但条件是维扬武馆必须击败飞鸿。
另一方面，麒英的老朋友方唐之女方芷桦，自少留学英国，刚好此时学西医毕业回广州。麒英与方唐说好，双方要结成亲家。芷桦却不肯盲婚哑嫁，遂与女仆哨牙珍，穿了男装，一同到花炮盛会偷看飞鸿的模样。
第2集
花炮大会上，千丈力斗飞鸿，拳来脚往，险象环生，洪霸逼迫仇千丈出招暗算飞鸿，仇千丈不肯，终不敌飞鸿。
阴差阳错，芷桦来偷看飞鸿时，飞鸿正力战仇千丈，由猪肉荣舞狮头，芷桦误以为猪肉荣是飞鸿，吓得魂飞魄散。
千丈输了，洪霸对千丈一家如狗般赶走。千丈穷途末路，飞鸿收留他住在宝芝林，并与猪肉荣往方家拿西药医治仇千丈妻儿的恶疾。芷桦再一次与飞鸿缘悭一面，却碰上猪肉荣，更坚信猪肉荣是飞鸿。她决定与哨牙珍离家出走，往香港找干妈收留，坚决不肯与飞鸿成亲。
第3集
仇千丈因多月逃难，加之老婆、儿子的重病，已近乎崩溃。住在宝芝林时疑神疑鬼，以为飞鸿要加害他。刚巧山东来了密探，要缉捕仇千丈，洪霸带密探往宝芝林捉人，仇千丈误会是飞鸿告密，打退密探，与妻儿逃出宝芝林，但经这番周折，仇千丈妻儿得不到药物的治疗，竟一同死去。仇千丈整个人崩溃，变得神经质，将妻儿之死归咎飞鸿。此时，飞鸿闻讯来找他，本想加以安慰，但仇千丈疯癫地只会责备飞鸿害死其妻儿，一心要杀飞鸿。两人一番血战，打得日月无光，飞鸿仅以一招胜千丈。千丈逃去，发誓日后必要杀飞鸿为妻儿报仇。
第4集
芷桦与哨牙珍离家出走，婚事只得拖延，麒英遂叫飞鸿到香港开宝芝林分馆。宽母似有难言之隐，执意不准宽去香港，但见宽随飞鸿赴港心切，还是心软同意。飞鸿带梁宽，牙擦苏和猪肉荣等同往香港。凌云佳碰巧也坐同一艘船上回香港，得知飞鸿也在船上，心中大喜。为了拜飞鸿为师，不仅大摆宴席，而且出手阔绰，奉上五百根金条。但飞鸿不为所动，坚持收徒原则，令云佳气恼不已。在船上，飞鸿邂逅男装打扮的芷桦，两人一见倾心，却未能解释误会。牙擦苏亦巧遇哨牙珍，同堕爱河。
第5集
飞鸿等人刚到香港，便被扒手看上了。小云雀是个孤儿，由几个好心的扒手养大，虽只得廿岁出头，已练就一身本领。她与三个干爹使计偷走飞鸿的行李和钱袋。飞鸿等人流落街头，无处容身。而凌云佳一直派人在暗地跟踪他们，用计逼迫陷入困境的飞鸿收他为徒，但见飞鸿执意不从，还是心生敬意邀飞鸿师徒四人到凌家居住。飞鸿在凌家期间，对云佳的印象有所改观，观其一心向武，便答应云佳先戒除纨绔子弟的陋习就肯收他为徒。
芷桦也抵达香港，投靠周家。此时，香港发生运米商船触礁沉没，香港米价顿时暴升。为使稳定米价，香港布政司威廉士找香港四大富商之一的周炳出面，找全港所有大米商一起商讨平抑米价，可是各大米商却不买周炳的账。正当周炳苦恼不已之际，其外甥周继祖回来，向各大米商软硬兼施，终令众人同意开放米仓，平抑米价。此事令威廉士和周炳都对继祖另眼相看。
第6集
梁宽找到小云雀，两人大打出手，梁宽才知小云雀乃是女儿之身，尴尬不已。小云雀将失物归还后，梁宽心里却似若有所失。
另一方面，飞鸿开出条件，如云佳能自力一天内赚取十元，便收他为徒。云佳不惜卖苦力，弄得满身疲累，但还是无法达到要求。无奈他求学心切，仍然坚持下去。
梁宽再遇小云雀，误会小云雀扒了周炳钱包，小云雀羞愧不已，帮梁宽抓到真正的小偷。梁宽把周炳之物归还，更为其治疗脚伤，让周炳对他留下好印象。梁宽与小云雀互相吸引，种下情根。继祖无意间听到周炳与儿子继荣的谈话后，得知周炳无意让其接管家业，便心生不满。飞鸿拿回钱后，便租了栋叔名下物业，开设宝芝林。岂料继祖却表示宝芝林铺位早已卖给周家乃周家物业，要收回。众人闻言，不禁苦恼不已。
第7集
飞鸿早已通知父亲麟英，来港看宝芝林分馆，如父亲到来，而分馆不能开张，一定很失望。于是众徒弟去恳求继祖，不要收回铺位，却被继祖故意刁难，几人不甘心被作弄，令继祖当众出丑。对于飞鸿等人请求，继祖更不予理会。
就在众人将绝望离开时，周炳出现，并认出曾经帮过他的梁宽，及后再知道眼前的就是鼎鼎大名的黄飞鸿时，终决定廉价租给黄飞鸿。众人开心不已。
继祖仍然不忿，就伙同罗大刚，陷害飞鸿并将一众人等抓捕。众人沮丧之际，周炳再次来到，证明飞鸿等人是被陷害，把众人救了出来。原来小云雀查得一切都是继祖所为，并暗中通知周炳。继祖仍有不甘暗叫人把宝芝林捣毁，结果小云雀带来一众街坊，为宝芝林紧急抢修，使宝芝林竟焕然一新，麒英不知背后发生的波折，对飞鸿大加赞赏。原来麒英此次跟芷桦父亲一同到来，两家人又分别向飞鸿和芷桦催促婚事，令二人也苦恼不已。
继祖向方父假称他就是芷桦的心上人，令方父不再向芷桦逼婚。继祖的仗义帮忙令芷桦对继祖进一步增加了好感。其实继祖早已垂涎芷桦的美色，芷桦却是蒙在鼓里。
第8集
自从宝芝林被陷害以后，虽已澄清事实，继祖在周炳的压力下，一时间仍然无法挽回声誉。宝芝林顿时变得门庭冷清，飞鸿和一众徒弟担心宝芝林难以维持，都偷偷出去工作，补贴宝芝林的开支。
一天，飞鸿带着世荣上山采药，遇上日本姑娘静香为避人追赶堕下崖去，幸得飞鸿凌空把她救回来，及后才知是便装警察拘捕正在写生的静香，因为香港法例，不准任何人到处写生，而防止日本人间谍把香港地势绘画下来，而便日后的侵略。
静香的兄长——武田秀一知道静香被捕，即联同当时的日本领事山本去领人，在警局巧遇飞鸿，原来秀一乃是武痴，到中国来也是要寻访东方高手比武，以提升自己的武术。秀一偶见飞鸿露出一手上乘功夫，当即对飞鸿发生兴趣，要跟飞鸿比武，但飞鸿根本没兴趣，且碍于在警局之内，秀一也唯有作罢，但却自此埋下他跟飞鸿一决胜负的心。
静香原来真是一名间谍，此次是与秀一随山本来港从事间谍活动，但俩人并不情愿，只是奉父命行事。静香更在山本的压力之下去找飞鸿，假称为飞鸿写生，暗中绘下附近地形，而此事也令静香难过不已。因为她已对飞鸿起了爱慕之心。
第9集
几经艰辛，云佳终于赚到他人生中的第一个十元，感动了飞鸿收他为徒。正是一波未平，一波又起，当宝芝林一切都看似走上轨道时，秀一竟在宝芝林对面开了武馆。原来又是继祖的诡计，他知道秀一及其师弟中村都看飞鸿不顺眼，故意将宝芝林对面的铺位，租与秀一和中村开武馆，跟宝芝林对着干。
小云雀偷了中村的东西被抓到武馆，紧急关头，飞鸿师徒赶来相救，秀一加希望与飞鸿一决高下。继荣发现继祖挪用公款，告知周炳，周炳决定将生意交予继荣，不料被继祖听到，又心生毒计。
第10集
继祖一心想吞食周家财产，横下心向继荣下慢性毒药。本已是体弱多病的继荣，立时一病不起，任是周炳找来名医，也束手无策。芷桦以她的医学常识，看出继荣的病有中毒迹象。但芷桦的怀疑却被医生断言否定，令芷桦莫名其妙。原来，这位医生早已受了继祖的贿赂，但百密一疏，此事却让哨牙珍知道，告知芷桦。芷桦开始对继祖有戒心，并决定找机会再进一步调查。
小云雀在宽的劝导下，终于不再做扒手。宽见小云雀改过，二人关系又再大进一步。继荣卧床不起，令周炳想起他的私生子，而不知道此人就是梁宽。
原来周炳当年跟宽母发生婚外情，并有了梁宽，但却被周炳妻子知道，把宽母赶跑，宽母误会被周炳抛弃，于是便带着梁宽远走广州，从此与周炳断了联系。
某日，小云雀养父病重，急需医药费，小云雀没计可施之余，唯有再次挺而走险，把周炳律师的手提包抢去，恰巧遇上梁宽，梁宽痛心之余，发觉律师的手提包内，一张周炳和宽母的相片，令宽顿生疑惑。
